Asset Plus : Morning Plus : 24 September 2019

_____________________________________________

ประเด็นน่าสนใจ

• ประเด็นการค้ามีความคืบหน้า หลังมีรายงานว่าจีนสั่งนำเข้าถั่วเหลืองจากสหรัฐเป็นจำนวนกว่า 6 แสนตัน ซึ่งนับเป็นจำนวนมากที่สุดตั้งแต่จีนเริ่มมีการปรับภาษีนำเข้าถั่วเหลืองจากสหรัฐ นอกจากนี้สหรัฐยังประกาศยกเว้นภาษีให้จีนเป้นจำนวน 437 เป็นการชั่วคราว ซึ่งถือเป็นสัญญาณที่ดีต่อการเจรจาในระดับสูงทีจะมีขึ้นในช่วงเดือนตุลาที่จะถึงนี้
• ดัชนี PMI เบื้องต้นของประเทศยักษ์ใหญ่ สหรัฐ ยูโร และ ญี่ปุ่น ออกมาสะท้อนภาวะเศรษฐกิจที่ยังอ่อนแอ โดย
• สหรัฐ : ดัชนีภาคการผลิตฟื้นตัวขึ้น จากการเพิ่มขึ้นของผลผลิตและยอดคำสั่งซื้อให้ แต่ในส่วนของคำสั่งซื้อภายนอกประเทศที่สะท้อนภาคการส่งออกยังคงอ่อนแอต่อเนื่อ
• ยูโรโซน : ดัชนีภาคบริการและภาคการผลิตปรับตัวลดลง โดยดัชนีภาคการผลิตปรับตัวต่ำสุดในรอบกว่า 7 ปี ซึ่งสวนทางกับตลาดคาดว่าจะปรับตัวขึ้น โดยดัชนีของเยอรมนีปรับตัวลดลง -2.1 จุด เป็น 41.4 ต่ำสุดในรอบ 10 ปี ซึ่งสวนทางกับตลาดคาดอย่างมาก โดยดัชนีอยู่ในเกณฑ์หดตัวเป็นเดือนที่ 8 นอกจากนี้ ดัชนีภาคบริการของยูโรโซฯเองก็ปรับตัวลงเช่นเดียวกัน โดยปรับตัวลดลง -1.5จุด สู่ระดับ 52 จุด ต่ำสุดในรอบ 8 เดือน ต่ำกว่าตลาดคาดที่ 53.3 จุด สะท้อนผลกระทบต่อเนื่องจากภาคการผลิตที่เริ่มส่งผลมายังภาคบริการ ซึ่งจะสังเกตได้ว่าตัวเลขเบื้องต้นในฝั่งยูโรออกมาย่ำแย่กว่าที่คาด และสวนทางกับที่ตลาดคาด สะท้อนถึงความอ่อนแอของโมเมนตัมเศรษฐกิจ โดยเฉพาะประเทศเยอรมนี ซึ่งคาดว่าจะเข้าสู๋ภาวะถดถอยเชิงเทคนิค ซึ่งจะเป็นผลกดดันให้กลุ่มยูโรโซนมีความเสี่ยงที่จะเข้าสู่ภาวะถดอยเชิงเทคนิคเช่นกัน
• ญี่ปุ่น : ดัชนีภาคการผลิตและภาคบริการยังคงปรับตัวลดลง ซึ่งสะท้อนผลกระทบจากสงครามการค้า และความตึงเครียดกับเกาหลีในช่วงทีผ่านมา ทั้งนี้ภาคการส่งออกญี่ปุ่นยังไม่เห็นแนวโน่มฟื้นตัว พร้อมกันกับสถานการณ์กับเกาหลีใต้ก็ยังไม่คลี่คลาย คาดว่าญี่ปุ่นจะเผชิญแรงกดดันจากปัจจัยดังกล่าวไปตลอดปลายปีที่เหลือนี้
• ดัชนีภาคการผลิตของประเทศยักษ์ใหญ่ยังคงสะท้อนโมเมนตัมเศรษฐกิจที่อ่อนแอ โดยเฉพาะภาคการผลิตที่ได้รับผลประทบโดยตรงจากสงครามการค้าและอุปสงค์โลกที่ชะลอตัวลง ซึ่งสร้างความกังวลต่อตลาด โดยคาดว่าด้วยโมเมนตัมเศรษฐกิจดังกล่าวนักลงทุนจะคาดหวังการดำเนินนโยบายแบบผ่อนคลายของธนาคารกลางในแต่ละประเทศมากขึ้น ยังคงต้องจับตาดูการดำเนินนโยบายของธนาคารกลางว่าจะมีการเข้ารับมือภาวะเศรษฐกิจอ่อนแออย่างไร

ตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญ

• Eurozone Manufacturing PMI  (Sep): 45.6 pts ( vs. 47.0 prev and 47.3 cons)
• US Manufacturing PMI  (Sep): 51.0 pts ( vs. 50.3 prev and 50.4 cons)
• Japan Manufacturing PMI  (Sep): 48.9 pts ( vs. 49.3 prev)

_____________________________________________

ตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญในสัปดาห์นี้

วันอังคาร

• ไทย: ดัชนีผลผลิตอุตสาหกรรม (MPI) และ อัตราการใช้กำลังการผลิต (Capacity Utilization) เดือน ส.ค.

วันพุธ

• สหรัฐ: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Consumer Confidence) เดือน ก.ย.

วันพฤหัสบดี

• สหรัฐ: ยอดขายบ้านใหม่ (New Home Sales) เดือน ส.ค., GDP ไตรมาสที่ 2
• ญี่ปุ่น: ยอดสั่งซื้อเครื่องจักร (Machine Tool Orders) เดือน ส.ค.

วันศุกร์

• สหรัฐ: ยอดขายบ้านรอการปิดขาย (Pending Home Sales) และอัตราเงินเฟ้อ (PCE Deflator) เดือน ส.ค.
• ญี่ปุ่น: อัตราเงินเฟ้อ (CPI) เดือน ก.ย.
• ยุโรป: ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Consumer Confidence) เดือน ก.ย.

ประเด็นที่น่าติดตาม

• 25 ก.ย. ติดตามการประชุมธนาคารแห่งประเทศไทย ว่าจะมีการปรับอัตราดอกเบี้ยหรือไม่ และติดตามทิศทางหรือสัญญาณต่อการปรับดอกเบี้ยในอนาคตข้างหน้า โดยเราคาดในครั้งนี้จะมีการปรับลดประมาณการเศรษฐกิจลด

_____________________________________________
อเมริกา

• ตลาดหุ้นสหรัฐฯปรับตัวลดลงเล็กน้อย จากความกังวลเศรษฐกิจโลกชะลอตัวของดัชนี PMI เบื้องต้นฝั่งยูโรโซน แต่อย่างไรก็ดีตลาดยังคงยืนได้เนื่องจากดัชนี PMI เบื้องต้นของสหรัฐออกมาฟื้นตัวเล็กน้อย โดยดัชนี S&P 500 ปรับตัว -0.01% ปิดที่ 2991.78 จุด NASDAQ ปรับตัว -0.06% ปิดที่ 8112.46 จุด

_____________________________________________

จีน

• ตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลง จากข่าวที่จีนยกเลิกการเยือนฟาร์ในสหรัฐ ซึ่งสร้างความกังวลต่อการเจรจาสงครามการค้า โดย MSCI China ปรับตัว -1.37% ปิดที่ 76.95 จุด

_____________________________________________

เวียดนาม

• ตลาดเวียดนามปรับตัวลดลงน้อย โดยดัชนี VN30 ปรับตัว -0.57% ปิดที่ 909.98 จุด

_____________________________________________

อินเดีย

• ตลาดหุ้นอินเดียปรับตัวเพิ่มขึ้นต่อเนื่องจากการปรับภาษีของรัฐบาล โดยดัชนี SENSEX ปรับตัว +2.83% ปิดที่ 39090.03 จุด MSCI India ปรับตัว +1.69% ปิดที่ 1304.68 จุด

_____________________________________________
ไทย

• ตลาดหลักทรัพย์ปิดที่ระดับ 1,622.79 จุด ลดลง 13.41 จุด (-0.82%) มูลค่าการซื้อขาย 45,153.56 ล้านบาท ดัชนีหุ้นไทยเคลื่อนไหวในแดนลบเป็นส่วนใหญ่ โดยดัชนีทำระดับสูงสุดที่ 1,636.16 จุด และทำระดับต่ำสุดที่ 1,620.77 จุด

ประเด็นน่าสนใจ

• SET เริ่มมี Downside จำกัด โดยมีการปรับฐานลงมาต่อเนื่องหลายวัน จากความกังวลเศรษฐกิจโลกชะลอตัวที่สะท้อนจากตัวเลข PMI ของทั่วโลกที่ออกมาไม่ค่อยดีนัก อย่างไรก็ตามระดับมูลค่าพื้นฐานเริ่มปรับตัวลงมาถูก คาดว่าด้วยมูลค่าพื้นฐานที่น่าสนใจจะมีแรงซื้อหนุนให้ตลาดมี Downside จำกัด อย่างไรก็ตามภาพรวมตลาดยังไม่มีปัจจัยใหม่เข้ามาสนับสนุน
• สมัคร 'ชิมช้อปใช้' คึก คลังมั่นใจปลุกศก.ฟื้น คลัง เผยยอดลงทะเบียน "ชิมช้อปใช้" คึกคัก คนแห่สมัครร่วมโครงการเต็มโควตา 1 ล้านคน เมื่อเวลา 13.40 น. มั่นใจยอดร่วมโครงการครบ ตามเป้า 10 ล้านราย ยืนยันไม่ขยายเวลาเพิ่ม มั่นใจช่วยกระตุ้นเศรษฐกิจ เตรียมขยายเวลาให้ร้านค้าเข้าร่วมโครงการเพิ่มถึง 15 ต.ค.นี้ – กรุงเทพธุรกิจ,SCBS
• 'อนุทิน' บีบ 'ซีพี' เซ็นไฮสปีด ขีดเส้น 15 ต.ค.เบี้ยวเจอริบ 2 พันล้าน-ขึ้นแบล็คลิสต์พร้อมกลุ่มพันธมิตร "อนุทิน" เรียกถกปม ไฮสปีดเชื่อม 3 สนามบิน ขีดเส้นกลุ่มซีพี เซ็นสัญญากับ ร.ฟ.ท.ภายใน 15 ต.ค.นี้ ขู่ไม่ลงนามริบเงินประกัน 2 พันล้าน ขึ้นแบล็คลิสต์ประมูลงานรัฐทุกรายในกิจการร่วมค้า พร้อมดำเนินการทางแพ่งให้จ่ายค่าเสียหาย ส่วนต่างงานประมูลเพิ่ม ชี้ประเด็นส่งมอบที่ดินไม่ต้องกังวล ยันรัฐดำเนินการให้ได้ – กรุงเทพธุรกิจ,SCBS
• รง.จ่อเลิกจ้างอีกเพียบ โรงงานจ่อเลิกจ้างแรงงานอีกเพียบ "ส.อ.ท." ชี้สงครามการค้าสหรัฐ-จีน พ่นพิษแรง ทำพื้นที่สมุทรสาคร-สมุทรปราการ-ชลบุรี-ระยอง ระส่ำหนัก เหตุยอดออร์เดอร์ตก แถมเจอค่าเงินบาทแข็งเล่นงานซ้ำอีก ด้าน "สุริยะ" สั่งด่วนหน่วยงานเร่งอุ้มผู้ประกอบการ ขณะที่ "หม่อมเต่า" เดินหน้าเร่งช่วยเหลือพนักงานถูกเลิกจ้าง ประสานสถานประกอบการตำแหน่งว่างกว่า 1,000 เก้าอี้ รองรับเร่งด่วน – เดลินิวส์,SCBS