มุมองการลงทุน > Asset Plus : Morning Plus

Asset Plus : Morning Plus : 17 May 2019

_____________________________________________

ประเด็นน่าสนใจ

  • จีนลดการถือครองพันธบัตรสหรัฐฯ ลงสู่ระดับต่ำที่สุดฝนรอบ 2 ปี คาดว่าไม่ได้เป็นการตอบโต้ประเด็นสงครามการค้า อย่างไรก็ตาม จีนเป็นผู้ถือครองพันธบัตรรายใหญ่ ในปีที่แล้วที่จีนออกมาประกาศชะลอหรือหยุดซื้อพันธบัตรสหรัฐฯ ก็ทำให้ตลาดพันธบัตรสั่นคลอน

ตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญ

  • US Housing Starts (Apr): +5.7% MoM ( vs. +1.7% prev and +6.2% cons)

_____________________________________________

ตัวเลขเศรษฐกิจที่สำคัญในสัปดาห์หน้า

วันจันทร์

  • GDP ไตรมาส 1/2019 เบื้องต้น ของญี่ปุ่น

วันอังคาร

  • GDP ไตรมาส 1/2019 ของไทย
  • ยอดขายบ้านมือสอง (Existing Home Sales) เดือน เม.ย. ของสหรัฐฯ
  • ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (Condumer Confidence) เบื้องต้น เดือน พ.ค. ของยูโรโซน

วันพุธ

  • ยอดส่งออก-นำเข้า (Exports – Imports) เดือน เม.ย. ของไทยและญี่ปุ่น

วันพฤหัสบดี

  • ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อภาคการผลิตเบื้องต้น (Prelim Manufacturing PMI) เดือน พ.ค. ของสหรัฐฯ ยูโรโซน และญี่ปุ่น
  • ยอดขายบ้านใหม่ (New Home Sales) เดือน เม.ย. ของสหรัฐฯ
  • ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจของสถาบัน IFO (IFO Business Expectations) เดือน พ.ค. ของเยอรมนี

วันศุกร์

  • เงินเฟ้อ (CPI) เดือน เม.ย. ของญี่ปุ่น

ประเด็นที่น่าติดตาม

  • 18 พ.ค. กำหนดเส้นตายการปรับขึ้นภาษีนำเข้ารถยนต์ของสหรัฐฯ ซึ่งเราคาดว่าสหรัฐฯ จะเลื่อนระยะเวลาดังกล่าวออกไป (ไม่เกิน 180 วัน) เพื่อเจรจากับคู่ค้าโดยเฉพาะกับ EU และญี่ปุ่น
  • 20 พ.ค. GDP ไตรมาส1 ของญี่ปุ่น ซึ่งเราคาดจะหดตัว -0.4% QoQ, saar จาก +1.9% ในไตรมาสก่อน จากอุปสงค์ในประเทศที่อ่อนแอ
  • 23-26 พ.ค. การเลือกตั้งรัฐสภายุโรปซึ่งแม้ผลกระทบต่อตลาดคาดว่ามีจำกัดในระยะสั้น แต่แนวโน้มพรรคประชานิยมที่จะมีบทบาทมากขึ้นย่อมส่งผลกระทบต่อการดำเนินนโยบายต่างๆ ในระยะข้างหน้า เช่น การปฎิรูปเพื่อเพิ่มความเน้นแฟ้นใน EU และกระทบเสถียรภาพของกลุ่ม ซึ่งเรามองว่าจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจในระยะยาว

_____________________________________________

อเมริกา

  • ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 3 S&P +0.89% ปิดที่ 2876.32 จุด และ NASDAQ +0.97% ปิดที่ 7898.05 จุด จากผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทจดทะเบียน และตัวเลขเศรษฐกิจที่ออกมาสดใส โดยตัวเลขภาคแรงงานออกมาแข็งแกร่ง

ประเด็นที่น่าสนใจ

  • การประกาศภาวะฉุกเฉินของประธานาธิปดีทรัมป์ ส่งผลให้ราคาหุ้นของผู้ผลิตชิพ โดยเฉพาะ supplier ของหัวเว่ย ปรับตัวลดลง

_____________________________________________

จีน

  • ตลาดหุ้นจีนปรับตัวลดลง MSCI China -0.26% ปิดที่ 80.33 จุด

_____________________________________________

เวียดนาม

  • ตลาดเวียดนามปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง โดย VN30 ปรับตัว -0.14% ปิดที่ 891.93 จุด

_____________________________________________

อินเดีย

  • ตลาดอินเดียปรับตัวลดลง SENSEX +0.75% ปิดที่ 37393.48 จุด MSCI India +0.76% ปิดที่ 1281.65 จุด

ประเด็นที่น่าสนใจ

  • นักลงทุนคาดว่า นายนเรนทระ โมที จะสามารถคว้าชัยชนะอีกครั้งในการเลือกตั้งครั้งนี้ โดยหากผลออกมาตามคาดก็มีความน่าจะเป็นสูงที่ตลาดจะตอบสนองไปในทางที่ดี อย่างไรก็ตาม หากผลไม่เป็นดังหวังก็อาจเกิดการ sell-off ได้

_____________________________________________

ไทย

  • ตลาดหลักทรัพย์ปิดที่ระดับ 1,614.75 จุด ลดลง 6.52 จุด (-0.40%) มูลค่าการซื้อขาย 60,378.41 ล้านบาท ดัชนีหุ้นไทยเคลื่อนไหวในแดนลบเป็นส่วนใหญ่ โดยดัชนีฯแตะจุดสูงสุดที่ 1,626.08 จุด และแตะจุดต่ำสุดที่ระดับ 1,604.76 จุด – IQ Biz

ประเด็นน่าสนใจ

  • "แบงก์ชาติ" เตือนอย่าตกใจ แม้ "ไทย" เสี่ยงอยู่ในลิสต์ประเทศบิดเบือนค่าเงินของสหรัฐ ยืนยันไม่ได้ปั่นค่าเงินเพื่อหวังผลการค้า ย้ำเข้าดูแลเพื่อลดความผันผวนเท่านั้น ระบุชัดไม่มีผลต่อการทำนโยบายการเงิน ด้าน "อภิศักดิ์" มั่นใจไร้ผลกระทบ พร้อมประเมินเศรษฐกิจไทยแกร่งรับมือการค้าโลกป่วนได้ – กรุงเทพธุรกิจ (17 พ.ค. 62)
  • นายธนวรรธน์ พลวิชัย ผู้อำนวยการศูนย์พยากรณ์เศรษฐกิจและธุรกิจ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย เปิดเผยว่า ศูนย์ฯ ได้ปรับประมาณการเศรษฐกิจไทยในปี 62 ลงจากเดิมที่คาดการณ์ขยายตัว 3.8% เหลือ 3.5% เนื่องจากได้รับ ผลกระทบจาก 6 ปัจจัยเสี่ยงใหญ่ ประกอบด้วย สงครามการค้าสหรัฐ-จีน มีแนวโน้มรุนแรงและเข้มข้น, เศรษฐกิจจีนชะลอลงกว่าที่คาดการณ์, ความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลกทำให้ค่าเงินบาทผันผวน, ความขัดแย้งทางการเมือง, ปัญหาหนี้เอ็นพีแอลของสถาบันการเงินที่สูงและการเพิ่มความเข้มงวดในการปล่อยสินเชื่อ และการเมืองในตะวันออกกลางที่กระทบต่อราคาน้ำมันให้ปรับตัวสูงขึ้น – เดลินิวส์ (17 พ.ค. 62)
  • แบงก์พาณิชย์" อ่วมเกณฑ์ "แอลทีวี" ฉุดสินเชื่อบ้านวูบ "ซีไอเอ็มบี" เผยยอดปล่อยใหม่เดือนเม.ย.ลดลงเกือบครึ่ง ขณะธอส. ลุยหารือแบงก์ชาติ หวังขอผ่อนปรน สำหรับแบงก์รัฐ ลั่นพันธกิจไม่เหมือนแบงก์พาณิชย์ หวั่นยอดปล่อยกู้ปีนี้ต่ำเป้า 6 หมื่นล้าน ด้าน "วิรไท" ย้ำมาตรการแอลทีวี เพื่อลดดีมานด์เทียม แก้ปัญหาสินเชื่อเงินทอน อย่างตรงจุด – กรุงเทพธุรกิจ (17 พ.ค. 62)